首批权益基金二季报出炉股票仓位变动现分化

首批权益类基金二季报出炉。7月13日，德邦基金旗下部分权益类基金公布了二季报，分别为德邦半导体产业、德邦稳盈增长、德邦福鑫。上述基金主要配置人工智能、半导体产业链等，二季度投资业绩表现亮眼。

具体来看，二季报显示，德邦稳盈增长、德邦半导体产业、德邦福鑫在今年二季度分别取得了4.51%、9.34%、7.39%的回报率，均明显跑赢业绩比较基准。上半年，上述三只基金的收益率分别也达到了22.61%、43.16%、12.63%，远超业绩比较基准。

就股票仓位而言，三只基金变化有所不同。截至今年二季度末，德邦稳盈增长、德邦半导体产业、德邦福鑫股票仓位分别为90.81%、88.51%和73.55%，其中，德邦稳盈增长股票仓位较一季度末大幅提升了约39个百分点，德邦半导体产业股票仓位较一季度末提升约2个百分点，德邦福鑫股票仓位则较一季度末减少了约12个百分点。

从持仓情况来看，德邦半导体产业作为行业主题基金，在二季度末主要持有半导体产业链和计算机方向的个股，前十大重仓股分别为中科曙光、江波龙(301308)、寒武纪-U、海光信息、通富微电(002156)、沪电股份(002463)、兴森科技(002436)、晶丰明源、北京君正(300223)、东芯股份。

德邦稳盈增长二季度末重配人工智能，主要持有游戏和软件开发，前十大重仓股分别为盛天网络、三七互娱(002555)、同花顺(300033)、名臣健康(002919)、宝通科技(300031)、神州泰岳(300002)、汉得信息(300170)、新致软件、姚记科技(002605)、巨人网络(002558)。

德邦福鑫二季度末也主要配置了游戏、互联网、计算机、电子、通信等细分行业，前十大重仓股分别为神州泰岳、焦点科技、沪电股份、三七互娱、巨人网络、大华股份(002236)、工业富联(601138)、中际旭创(300308)、同花顺、电魂网络(603258)。

展望后市，德邦半导体基金经理雷涛、吴昊在二季报中表示，维持今年半导体行情驱动力的判断:全球半导体周期将迎拐点，而人工智能的技术浪潮，也带来半导体产业的新需求。在其看来，未来将会进一步呈现结构性的机会。而半导体周期的演绎，上半年的行情中体现的相对较少，后续随着不同的产品拐点的出现，市场也会对应出现相关的行情表现。

德邦福鑫二季报则显示，随着人工智能技术的出现及普及，此次全球经济回升也将以科技技术的进步为主要驱动力。下半年看好A股参与全球科技竞争的行业和公司，包括电子元器件、半导体、汽车零部件等，也看好人工智能在应用测试的落地及新的商业模式和盈利模式产生带来的投资机会。